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本周专題：梳理全世界纸浆供给，静待需求苏醒红利回暖。梳理全世界纸浆供给环境，近期受极度气候、地缘政治、运力梗塞、原料欠缺、能源危機、規劃外的停機檢驗、短时間新增產能较少等多重身分扰動，全世界纸浆供给压力顯著加重。咱們認為當前因為我國口岸木浆库存仍相對于充沛且治療老腰突病,需求端缺少支持短时間纸价或仍将以小幅震動為主。跟着下半年進入行業旺季需求转暖，叠加海运和能源皮膚乾燥粗糙,本錢的渐渐回落，纸企或将迎来红利拐點。建议存眷原料木浆自给率高，范围上風tải kubet về ios,深挚的浆纸龙頭太陽纸業，和竞争款式剝瓜子機,優秀，附加值较高的特种纸龙頭仙鹤股分、五洲特纸。2022年度投資计谋：“變”中求“進”，细分龙頭握先機。家具：重點存眷內销市場渠道變化機會。此中，定制家具板块建议存眷欧派家居、索菲亚、志邦家居、金牌厨場中投注,柜；制品家具板块建议存眷顾家家居、曲美家居等。造纸與包装印刷板块：细分赛道款式優化，强者恒强。建议存眷太陽纸業、山鹰國際、仙鹤股分、五洲特纸、百亚股分、豪悦照顾护士等。
娱樂珠宝板块：消费進级延续，景气宇上扬。建议存眷晨曦文具和周大生等。家居建材零售：专業家居建材賣場仍主导，数字化及高频消费赋能成主流。建议存眷数字化转型领先的竟然之家、美凯龙。纺織打扮：國潮趋向持续，活動鞋服與童装赛道存良機。建议存眷安踏體育、華利團體、森马衣飾、稳健醫疗、及波司登等。本周行情回首：本周上证综指上涨2.76%，輕工制造行業上涨4.47%，小幅跑赢大盘。本周纺織打扮行業上涨2.99%，小幅跑赢大盘。此中，造纸板块上涨5.15%，包装印刷板块上涨3.78%，家居板块上涨4.32%，娱樂輕工板块上涨6.82%，其他輕工板块上涨0.6痔瘡藥膏,5%。本周輕工制造行業涨幅前三為海鸥住工（24.87%）、邦宝益智（16.73%）、宜宾纸業（16.62%）；跌幅前三為易尚展現（-22.66%）、爱迪尔（-5.08%）、志邦股分（-4.15%）。纺織打扮行業涨幅前三為上海三毛（23.14%）、牧高笛（17.54%）、梦洁股分（14.23%）；跌幅前三為希努尔（-10.21%）、三房巷（-4.4%）、巨星农牧（-4.09%）。一周重點数据跟踪：本周代价消融浆內盘8700元/吨，较上周上涨6%。 |
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發表於 2024-5-28 01:49:32
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